Thông tư 34/2026/TT-BTC quy định đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của dịch vụ chứng khoán do Nhà nước định giá

Thông tư 34/2026/TT-BTC

Cơ quan ban hành: Bộ Tài chính Ngày ban hành: 30/3/2026 Ngày hiệu lực: 15/5/2026

Phạm vi và đối tượng áp dụng

Thông tư quy định đặc điểm kinh tế - kỹ thuật của các dịch vụ trong lĩnh vực chứng khoán do Nhà nước định giá, áp dụng đối với:

• Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam và công ty con
• Tổng công ty Lưu ký và Bù trừ chứng khoán Việt Nam (VSDC) và công ty con
• Các cơ quan, tổ chức, cá nhân có liên quan

Phần A - Dịch vụ của Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam và công ty con

Thị trường chứng khoán cơ sở:

• Quản lý thành viên
• Đăng ký niêm yết lần đầu và thay đổi đăng ký niêm yết (cổ phiếu, trái phiếu doanh nghiệp, chứng chỉ quỹ, công cụ nợ, chứng quyền có bảo đảm)
• Quản lý niêm yết phân theo giá trị (dưới 100 tỷ, 100 đến dưới 500 tỷ, từ 500 tỷ đồng trở lên đối với cổ phiếu; trái phiếu doanh nghiệp, chứng chỉ quỹ và công cụ nợ có các ngưỡng dưới 80 tỷ, 80 đến dưới 200 tỷ, từ 200 tỷ đồng trở lên)
• Tổ chức, vận hành hệ thống giao dịch: giao dịch thông thường, giao dịch mua bán lại (repo), giao dịch bán kết hợp mua lại, giao dịch vay và cho vay công cụ nợ; repo và vay, cho vay phân theo kỳ hạn (đến 2 ngày, 3-14 ngày, trên 14 ngày)
• Kết nối giao dịch trực tuyến (lần đầu và duy trì định kỳ hàng năm)
• Cung cấp phần mềm giao dịch, nền tảng kỹ thuật cho thành viên kết nối thiết bị nhập lệnh qua Internet hoặc kênh giao dịch từ xa
• Tổ chức đấu giá, dựng sổ
• Tổ chức đấu thầu phát hành, mua lại, hoán đổi trái phiếu Chính phủ, công trái xây dựng Tổ quốc, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương

Thị trường chứng khoán phái sinh:

• Đăng ký và quản lý thành viên chứng khoán phái sinh
• Tổ chức, vận hành hệ thống giao dịch chứng khoán phái sinh

Phần B - Dịch vụ của VSDC và công ty con

Thị trường chứng khoán cơ sở:

• Quản lý thành viên lưu ký
• Đăng ký chứng khoán lần đầu (phân theo giá trị: dưới 80 tỷ, 80 đến dưới 200 tỷ, từ 200 tỷ đồng trở lên), đăng ký bổ sung, hủy đăng ký một phần, điều chỉnh thông tin
• Lưu ký chứng khoán (cổ phiếu, chứng chỉ quỹ, chứng quyền, trái phiếu doanh nghiệp, công cụ nợ)
• Chuyển khoản chứng khoán giữa các tài khoản của nhà đầu tư tại các thành viên lưu ký khác nhau và để thanh toán giao dịch
• Thực hiện quyền cho người sở hữu chứng khoán, phân theo số lượng nhà đầu tư (dưới 500, 500-1.000, 1.000-5.000, trên 5.000)
• Xử lý lỗi sau giao dịch, thanh toán bằng tiền khi thiếu chứng khoán
• Chuyển quyền sở hữu chứng khoán ngoài hệ thống giao dịch (11 trường hợp cụ thể, bao gồm: cổ đông sáng lập, chấp thuận của Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, trái phiếu phát hành riêng lẻ, chia tách - sáp nhập doanh nghiệp, xử lý tài sản bảo đảm, tặng cho - thừa kế, chào mua công khai, hoán đổi ETF, sở hữu nước ngoài, chứng chỉ lưu ký nước ngoài, và tài sản dùng thanh toán gốc, lãi trái phiếu phát hành riêng lẻ khi doanh nghiệp không thể thanh toán bằng tiền)
• Vay và cho vay chứng khoán qua hệ thống VSDC
• Thanh toán gốc, lãi, tiền mua lại trái phiếu Chính phủ, công trái xây dựng Tổ quốc, trái phiếu được Chính phủ bảo lãnh, trái phiếu chính quyền địa phương và tín phiếu kho bạc
• Đăng ký biện pháp bảo đảm đối với chứng khoán (đăng ký lần đầu, thay đổi, xóa đăng ký, cung cấp thông tin)
• Phong tỏa chứng khoán theo yêu cầu nhà đầu tư
• Đăng ký, quản lý thành viên bù trừ; hoạt động bù trừ, xác định nghĩa vụ thanh toán

Thị trường chứng khoán phái sinh:

• Đăng ký, quản lý thành viên bù trừ chứng khoán phái sinh
• Bù trừ chứng khoán phái sinh
• Quản lý tài sản ký quỹ
• Sửa lỗi sau giao dịch chứng khoán phái sinh

Căn cứ pháp lý

• Luật Giá số 16/2023/QH15 (sửa đổi bởi Luật số 140/2025/QH15)
• Luật Chứng khoán số 54/2019/QH14 (sửa đổi bởi Luật số 56/2024/QH15)
• Nghị định số 85/2024/NĐ-CP
• Nghị định số 29/2025/NĐ-CP (sửa đổi bởi Nghị định số 166/2025/NĐ-CP)

Hiệu lực thi hành

Thông tư có hiệu lực từ ngày 15 tháng 5 năm 2026. Ủy ban Chứng khoán Nhà nước, Cục Quản lý giá, Sở Giao dịch Chứng khoán Việt Nam và công ty con, VSDC và công ty con, cùng các cơ quan, tổ chức, cá nhân liên quan chịu trách nhiệm thi hành. Văn bản do Thứ trưởng Trần Quốc Phương ký thay Bộ trưởng.